仙人传奇书包网公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证半年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。

　　公司负责人江斌、主管会计工作负责人洪航及会计机构负责人(会计主管人员)黄宏芸声明：保证本半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。

　　公司境外销售占销售总额比例较大，汇率波动造成汇兑损益，对公司的盈利水平造成一定的影响。同时公司以外币计价的资产占总资产比例较大，公司合并财务报表以人民币为记账本位币，汇率变动会影响资产价值和其他综合收益。

　　产品市场价格波动将会影响公司经营业绩的稳定。公司产品的销售价格与上游原材料的价格及供应量、行业总的供应量及下游客户的消费行为（如增加库存还是去库存化）等密切相关，投资者不能以某一年度的财务数据简单推算公司下一年度的财务数据。

　　公司原材料成本占公司主营业务成本较大，受国内外经济形势、市场需求变动及原料产量波动等多方面因素影响，未来公司主要原材料价格存在不确定性，原料采购价格波动对公司主要产品的生产成本和销售价格都会产生直接影响，对公司主营业务成本、净利润产生较大影响。

　　营养保健食品市场竞争日趋激烈，公司面临着来自境内外企业的竞争压力。营养保健食品市场的竞争主要取决于产品研发、品牌价值和渠道建设等因素。公司在未来如果不能进一步提高相关竞争力，可能在市场竞争中面临不利地位，并影响公司经营业绩的稳定性。

　　随着国家经济增长模式的转变和可持续发展战略的全面实施，民众环保意识逐渐增强，国家环保政策日益完善，环境污染管制标准日趋严格，将可能导致企业的环保治理成本不断增加，（六） 安全生产风险

　　公司生产过程中使用的部分化学原料为易燃、易爆物品，若在安全管理的某个环节发生疏忽或员工操作不当、设备老化失修，均可能发生失火、爆炸等安全事故，影响公司的生产经营，造成一定程度的经济损失。

　　膳食营养补充剂产品众多，涉及原辅料更多，存在一定产品质量风险。如公司在产品原料采购、生产与销售环节出现质量管理问题，或因其他原因发生产品质量问题，将影响公司的信誉和产品销售。对此，公司为保证产品质量和食品的稳定和安全，已制定了一系列质量及环境管理制度，并通过了 ISO9001、ISO14001、FAMI-QS、FSSC22000、USP、NSF-cGMP等质量或环境管理体系认证，覆盖了生产、物料、设备设施、检验、包装标签、质量保证等各个环节，并在经营过程中严格执行。上述措施有效保障了公司生产经营全过程及产品质量的稳定性，大幅降低了产品质量风险。尽管如此，公司仍存在无法完全消除出现产品质量和食品安全问题的可能，从而面临因产品质量问题而蒙受损失的风险。

　　公司境外子公司可能存在政治和法律风险、跨国监管风险、行业与市场风险、经营风险等风险因素。因此投资者需注意上述风险，谨慎投资。

　　公司由于并购形成商誉。公司将及时进行商誉减值测试，并不断加强目标公司的生产经营管理，强化内部控制，尽力降低商誉减值的风险。

　　随着公司业务规模的扩大，新业务领域的不断拓展，公司需要更多的高层次技术人才和管理人才。如果公司在人才培养和引进方面跟不上公司的需求和发展速度，激励机制等人力资源管理措施不能适应公司发展的需要，则有可能会对公司经营带来不利的影响。公司将不断拓宽人才招聘和引进渠道，不断完善绩效考核与激励机制，建立健全薪酬体系，确保公司发展的人才需求和人才稳定。

　　上述风险因素是公司根据重要性原则或可能影响投资者决策的程度大小排序，但该排序并不表示上述风险因素会依次发生。

　　（一）载有公司负责人、主管会计工作负责人、会计机构负责人（会计主管人员）签名并盖章的财务报表；

　　PSupps Holdings， LLC， 公司通过全资子公司 Kingdomway America， LLC持有其 10.22%股份

　　iHerb Holdings，LLC，原 iHerb Holdings， Inc.，公司通过全 资子公司 KUC Holding持有其 4.8%股权

　　在中国也称保健品，营养保健食品是指声称具有特定保健功 能或者以补充维生素、矿物质为目的的食品，即适宜于特定 人群食用，具有调节机体功能，不以治疗疾病为目的，并且 对人体不产生任何急性、亚急性或者慢性危害的食品。文中 膳食补充剂、运动营养、体重管理、功能饮品等均属于营养 保健食品细分行业。

　　以维生素、矿物质及动植物提取物为主要原料，通过补充人 体必需的营养素和生物活性物质，对特定的人群具有平衡营 养摄取、调节机体功能的作用。膳食补充剂不以治疗疾病为 目的，也不能代替正常饮食，并且对人体不产生任何急性、 亚急性或慢性危害。

　　功能饮品是指通过调整饮料中天然营养素（主要为维生素、 氨基酸等）的成分和含量比例，以适应某些特殊人群营养需 要的饮品，具有调节机体功能作用，不以治疗疾病为目的。 功能饮料主要作用为抗疲劳和补充能量。

　　俗称维生素 Q，又称泛醌、癸烯醌，是一种脂溶性营养素， 其结构类似于维生素 K，辅酶 Q10是一种代谢激活剂，能激 活细胞呼吸，加速细胞制造能量，是细胞自身产生的天然抗 氧化剂，具有强抗氧化作用，同时具有免疫增强作用。

　　二十二碳六烯酸的英文名缩写，俗称脑黄金，是人体细胞 膜中含量最丰富的多不饱和脂肪酸。DHA 对婴幼儿大脑和 视觉功能发育非常重要，另外在中老年人心血管健康、延缓 大脑和视觉功能衰退方面也有非常重要的功效。

　　花生四烯酸的英文缩写，又简称为 AA，是人体必需的不饱 和脂肪酸之一，是哺乳动物体内含量最丰富、最活跃的长链 不饱和脂肪酸，同时也是人体中最重要的 ω-6 脂肪酸之一。

　　又称视黄醇，对机体生长发育有促进作用，广泛应用于保健 品、食品、化妆品等；对动物，维生素 A有提高繁殖力，促 进生长，增加免疫力等作用，可用作饲料添加剂。

　　在调节钙、磷代谢，促进肠道对钙、磷的吸收，控制钙、磷 排泄和在骨骼中的储存及转化等方面具有重要作用的一种脂

　　维生素 K2是一种脂溶性维生素，是维生素 K唯一具有生物 活性的形式，是人体不可缺少的重要维生素之一。维生素 K2 可促进凝血酶原的形成，加速凝血，维持正常的凝血时间； 同时也可以促进生成骨蛋白质，预防骨质疏松症。

　　全称β-烟酰胺单核苷酸，是一种自然存在的生物活性核苷 酸。人体内固有的物质，也富含在一些水果和蔬菜中。在人 体中 NMN是 NAD+最直接的前体，其功能是通过 NAD+体 现。NAD+又叫辅酶Ⅰ，全称烟酰胺腺嘌呤二核苷酸，存在每 一个细胞中参与上千项反应。在多种细胞代谢反应中，烟酰 胺腺嘌呤二核苷酸（NAD+）分子都扮演着重要角色，是细 胞保持活力的重要支撑。因烟酰胺属于维生素 B3，因此 NMN属于维生素 B族衍生物范畴，其广泛参与人体多项生 化反应，与免疫、代谢息息相关。

　　又名玻尿酸、玻璃酸，英文简称 HA，通常以钠盐形式存 在，是由 D-葡糖醛酸和 N-乙酰基-D-氨基葡萄糖双糖单位构 成的糖胺聚糖的钠盐，是一种直链大分子多糖，存在于人体 和动物组织中，广泛应用于医药领域、食品保健品领域、医 疗美容领域、化妆品领域以及各种新材料等领域。

　　Costco Wholesale Corporation，美国零售商、美国第一大连锁 会员制仓储式量贩店

　　Costco.com，美国零售商、美国第一大连锁会员制仓储式量 贩店 Costco的线上平台

　　化学需氧量（Chemical Oxygen Demand），它是指采用化学方 法氧化水样中需要被氧化的还原性物质所需要的耗氧量；指 工业废水、生活废水、地表水、地下水等能被强氧化剂氧化 的物质（一般为有机物）的氧当量。它是一个重要的而且能 较快测定的有机物污染参数，常以符号 COD表示。

　　芬顿（Fenton）法，一种废水处理技术，可氧化各种有毒和 难降解的有机化合物，针对高浓度难生物降解废水处理，可 作为生物前处理以改善水质，提升废水的可生化性，为后续

　　的深度处理创造有利条件。特别适用于生物难降解或一般化 学氧化难以奏效的有机废水如垃圾渗滤液的深度处理。

　　膨胀颗粒污泥床(EGSB)，一种高效厌氧生物反应器，该技术 适用于多种有机污水的处理

　　蓄热式热氧化器（Regenerative Thermal Oxidizer），一种用于 处理中低浓度挥发性有机废气的节能型环保装置。该技术适 用于大风量、中低浓度的有机废气处理，具有操作费用低、 净化率高、全自动控制、操作简单，安全性较好，在处理大 风量、低浓度的有机废气时运行成本非常低等优势。

　　公司注册地址、公司办公地址及其邮政编码、公司网址、电子信箱等在报告期是否变化 □适用 ?不适用

　　公司注册地址、公司办公地址及其邮政编码、公司网址、电子信箱等在报告期无变化，具体可参见 2022年年报。

　　财政部于 2022年 11月 30日公布了《企业会计准则解释第 16号》（财会〔2022〕31号，以下简称“解释第 16号”），其中“关于单项交易产生的资产和负债相关的递延所得税不适用初始确认豁免的会计处理”的

　　计入当期损益的政府补助（与公司正常经营业 务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标 准定额或定量持续享受的政府补助除外）

　　除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业 务外，持有交易性金融资产、交易性金融负债 产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金 融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产 取得的投资收益

　　系持有的华泰瑞合基金、众为基 金、大额存单的公允价值变动及 转让大额存单的收益

　　将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益项目的情况说明

　　公司不存在将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目的情形。

　　第三节 管理层讨论与分析 一、报告期内公司从事的主要业务 公司需遵守《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第 3号——行业信息披露》中食品及酒制造相关 业的披露要求。 公司致力于服务大众营养健康，努力发展成为全球营养健康领域的先行者。报告期内，公司各项业 务、主要产品及其用途、经营模式未发生重大变化。主要产品如下图： （一） 行业发展情况

　　营养保健食品是指声称具有特定保健功能或者以补充维生素、矿物质等营养物质为目的的食品，能调节机体功能，不以治疗为目的，并且对人体不产生任何急性、亚急性或者慢性危害的产品。随着居民收入水平和消费水平的提升，消费者健康意识逐渐增强，营养保健食品市场需求也将随之上涨。

　　近年来，国家颁布一系列产业政策加速营养保健食品健康产业的发展，大力部署实施健康中国战略，行业受利好政策影响整体趋势向好。与此同时，国内保健食品监管规范不断趋严，将推动行业规范化建设，以减少市场乱象，走上不断规范发展的新阶段。

　　今年 7 月，工业和信息化部、国家发展改革委、商务部印发的《轻工业稳增长工作方案（2023—2024年）》将食品领域作为着力稳住的重点行业之一，明确要引导食品产业与康养、旅游、科普、娱乐等产业融合发展，拓展功能性食品、运动营养食品、特殊医学用途配方食品等消费市场。

　　基于我国庞大的人口规模以及快速发展的人口老龄化，我国的老年人口数量增长迅速。并且，随着我国医疗水平的进步和人民生活水平的不断提高，人口平均预期寿命在延长，老年人口中高龄老年人口的比例也在不断提高，老年人的健康、医疗、康复、护理等服务需求随之而来，老龄健康产业的市场需求不断提高。由于老年人身体素质偏弱、患病几率偏高，是高血压、心血管疾病的主要患病人群，具有一些特定保健功能的营养保健食品，将逐渐成为老年群体的刚性需求产品，行业市场发展空间巨大。

　　当前，居民健康消费观念以及健康消费需求加速升级，养生需求从老年群体逐渐往中年、青年群体扩散。年轻一代由于工作生活压力大、作息不规律等也饱受健康问题的困扰，对自身的健康也越发关注，愿意将更多的支出用于自身的医疗保健投入，医疗保健消费支出占比有望大幅提升，推动整个营养保健食品行业的持续健康发展。

　　综上，随着消费者健康意识的提升，“银发一族”和“年轻一代”成为行业增长的主要驱动人群，在科技进步带来的营销手段及渠道升级加持下，我国营养保健食品市场有望保持较高的增长水平，据艾媒咨询数据显示，2022年我国营养保健食品行业市场规模达 2,989亿元，同比增长 10.4%，预计 2027年有望达到4,237亿元。

　　公司具备强大的科研创新能力，不仅使公司能够根据市场需求不断推出新产品，产品质量持续提高，不断提升公司品牌影响力和积累新的客户资源，还可以确保公司能够对现有产品的生产工艺不断进行调整和改进，不断提高现有产品的生产效率和降低现有产品的生产成本。

　　公司目前已经成为全球辅酶 Q10最大的生产商，以及维生素 A、维生素 D3、微藻 DHA、植物性 ARA、维生素 K2、NMN 等系列原料的主要生产商。与此同时，公司凭借已掌握的合成生物绿色制造、微生物发酵、化学合成、天然产物提取、微囊技术五大核心技术以及高纯度高品质的核心原料，叠加营养保健品牌矩阵在海外成熟市场的影响力，在 B端原料和 C端营养保健食品领域均具备一定的竞争优势。公司在海外成熟市场拥有 Doctor’s Best（多特倍斯）、Zipfizz等国际化知名品牌，公司旗下品牌多个单品在 Amazon、iHerb

　　公司需遵守《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第 3号——行业信息披露》中的“食品及酒制造相关业务”的披露要求

　　2023年上半年，消费者对免疫及心脏保护等需求关注度保持高位，国内外辅酶 Q10保健产品热销，市场需求呈现出不断增长的趋势，公司凭借过硬的研发实力以及优秀的产品品质吸引更多优质的客户资源，辅酶 Q10规模效益得以充分体现，市场地位不断巩固；受养殖业持续低迷影响，维生素 A市场持续偏弱运行，生产厂家及市场终端库存量相对偏高，维生素 A市场形势依旧低迷。

　　截至 2023年 06月 30日，公司拥有按照备案制管理的保健食品情况如下：

　　辅酶 Q10 是人体内的一种抗氧化剂，在人体能量代谢和抗氧化保护活动中起着至关重要的作用，是人体细胞中重要的“能量转换剂”，参与人体 95%的能量生成过程。由于它可以辅助人体能量生成，辅酶 Q10在人体心脏、肝脏、肾脏等需要大量能量消耗的器官中有较多分布。

　　美国 FDA在 2004年即建议心脑血管病人在服用“他汀”类药物的同时需每天补充辅酶 Q10以减小该类药物对身体的损害，而美国心脏病医师协会亦建议全美 65岁以上老人，无论是否有心脏病，都宜每天服用辅酶 Q10。当前美国已成为全球最大辅酶 Q10需求市场，截至 2022年末，美国辅酶 Q10行业规模已达 3.71亿美元，占比全球行业规模第一；受人口老龄化、消费观念升级等因素影响，中国辅酶 Q10市场规模 2019-2029年 CAGR预计增速为 11.41%，高于世界平均及美国增速。2022年末中国辅酶 Q10市场规模为 0.65亿美元，对免疫和心脏保健需求增加使得近期辅酶 Q10的市场规模增长速度明显加快。

　　公司是全球辅酶 Q10最大的生产商。公司采用发酵法生产，优选辅酶 Q10高产菌种、先进的代谢调控技术、现代自动化在线控制技术，发酵单位产量处于同行业领先水平，产品高含量、高纯度，被国家工信部认定为单项冠军产品。

　　NMN，全称β-烟酰胺单核苷酸，是一种自然存在的生物活性核苷酸。在人体中 NMN是 NAD+最直接的前体，其功能是通过 NAD+体现。公司具有多年的酶筛选、酶催化技术开发和产业化经验，采用生物酶催化绿色生产工艺生产 NMN原料，生产工艺先进、成熟、可靠，产品是纯 β型-NMN，生物活性高，环境友好无污染，设计产能跻身世界前列。

　　公司是全球维生素 A及 D3主要生产商，维生素 K2设计产能跻身全球前列。维生素是人和动物为维持 正常的生理功能而必须的微量有机物质，其市场需求主要来自于下游的动物养殖、食品饮料、医药及化妆品 等行业领域。其中维生素的下游最主要应用于动物养殖，占比最多，占比 65%，医药及化妆品占比第二，占 比 25%，食品饮料占比第三，占比 10%。 报告期内，受宏观经济影响，市场成交低迷，叠加维生素 A和 D3 产能过剩，贸易商存货较多，采购 意愿下降，产品价格跌至历史最低位，生产厂家出货意愿下降，产品出现量价齐跌的局面。 （六） 品牌运营情况 公司在营养保健食品终端产品领域，拥有 Doctors Best（多特倍斯）、Zipfizz、舞昆、Prosupps、LEAN BODY等五大品牌矩阵，完成了在膳食补充剂、口服美容、能量补充剂、运动营养食品及功能性营养品等营 养保健细分领域的全面覆盖。 1. Doctor’s Best（多特倍斯）

　　Doctor’s Best（多特倍斯）位居美国备受欢迎和尊敬的营养补充剂品牌行列，已成为北美膳食补充剂行业为数不多销售额超亿美元的俱乐部成员，基本覆盖全美线上、线下主要销售渠道。作为全品类全年龄段营养保健品公司，旗下拥有超过 300种产品，辅酶 Q10、氨糖软骨素、高吸收 100%螯合甘氨酸镁片等产品销量更是常年位于 Amazon、iHerb等国际电商平台前列。

　　Doctor’s Best（多特倍斯）作为“科学营养实力派”，为全球家庭提供精准营养解决方案。

　　2. Zipfizz Zipfizz是美国 Costco、Sam’s Club等大型零售商超的热销明星品牌，品牌销量位列美国 Costco药品类 目前五。公司已完成引进海外热销的功能性饮品品牌 Zipfizz进入国内销售。 3. 舞昆 日本舞昆自 1961 年创立，始终专注于日本天然健康食品的研发。公司与日本舞昆于 2016 年开展深度 战略合作，旨在通过科技创新，为爱美女性提供更加专业的口服美容解决方案。舞昆 AG白芸豆抗糖丸、舞 昆美白丸作为品牌主推爆款，收获来自市场的热情回馈。在境内，舞昆主要通过天猫国际、京东等跨境电商 平台进行销售。 （七） 主要销售模式

　　公司将向产品最终客户的销售定义为直销，向产品非最终客户的销售定义为经销。

　　营养保健食品原料销售模式：公司国内主要销售机构为食品营养部、动物营养部和进出口部。其中，食品营养部、动物营养部主要负责国内销售业务，进出口部负责国际销售业务。原料销售均采用线下销售模式，公司既有直销客户、经销客户，又有直销经销相融合的客户。公司对经销商在销售区域、数量等方面不做限制，公司与上述经销商之间签订的销售合同与直销的销售合同一致。公司出口产品时，在直销和经销两种模式下货款收取和结汇都采取统一标准和方式。

　　公司营养保健食品品牌销售模式：境外以经销模式为主，包括线上和线下经销。线上经销有 iHerb、Amazon、Coupang等电商平台，线下经销包括 Costco、Sams Club等会员店、Walmart等大众商店、Whole Foods、Sprouts等高端零售专营店、护理人员、药店及小型区域性商店。境内以线上为主、直销与经销相结合的模式，线上直销是在天猫、唯品会及新媒体渠道等平台，通过跨境电商方式进行产品销售；线上经销是

　　公司在线上主要依托天猫国际、京东、拼多多、抖音等跨境电商平台，主要为“Doctor’s Best（多特倍斯）”品牌，销售产品品种包括“NMN”、“辅酶 Q10”、“氨糖软骨素”、“叶黄素”等。

　　公司的食品营养部、动物营养部和进出口部根据市场情况，于每月下旬制订下个月销售计划，国内子公司生产部据此计划组织生产，确保生产计划的完成。各子公司质量技术部门及生产车间负责具体产品的生产流程管理，同时对产品的制造过程、工艺要求、卫生规范，产品质量等执行情况进行监督管理。

　　公司营养保健食品生产模式主要分为自主生产和委托生产两种类型： 自主生产模式：公司子公司 Vit-Best、金达威生物科技负责产品生产，下设生产车间，在生产过程中，技术及质量检测部门严格监测生产过程中的主要工艺流程、对原辅料、产品进行质量控制，所有车间均符合NSF-cGMP或 GMP认证。公司上述生产厂间为客户提供生产的同时，可接受客户委托，提供产品开发、原料优化、配方制定、产品测试和产品商业化服务。

　　委托生产模式：公司产品部分采用委托代工的方式生产（OEM）。公司通过与外部合格的制造商签订合同，将主要生产工作转移给合同制造商，自己主要负责产品开发、品控和销售。

　　维生素 A系列生产量同比增加 35.71%，主要系维生素工厂去年上半年尚处于新车间生产调试阶段；库存量同比增加 173.69%，主要系受市场需求及价格低迷影响销量减少、公司根据生产计划调整需增加储备的产成品库存影响所致。辅酶 Q10系列销售量、生产量分别同比增加 34.50%、46.39%，库存量同比减少 36.70%，主要系销量增加。